ตลาดจะตอบสนองต่อสงครามอย่างไร

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: สัปดาห์ที่ 25 ปี 2025

(Nasdaq 100 | ทองคำ | EUR/USD)

ยินดีต้อนรับสู่ความได้เปรียบในตลาดประจำสัปดาห์ นำเสนอโดย WeTrade ร่วมกับ Trading Writers

รายงานนี้ได้รับการออกแบบมาเพื่อให้คุณได้รับข้อมูลเชิงลึกที่ชัดเจนและนำไปปฏิบัติได้ในแต่ละสัปดาห์ โดยแบ่งออกเป็น 2 ส่วน:

1. ความคิดรายสัปดาห์ – กลยุทธ์การซื้อขายในทางปฏิบัติ เคล็ดลับ และแนวคิดทางการศึกษาเพื่อช่วยพัฒนาทักษะของคุณ

2. การตั้งค่าและสัญญาณ – แนวคิดการซื้อขาย 3 อันดับแรกของเราในสัปดาห์นี้ พร้อมด้วยแผนภูมิและระดับสำคัญที่ต้องจับตามอง

ความคิดประจำสัปดาห์

ตลาดจะตอบสนองต่อสงครามอย่างไร?

สหรัฐฯ เข้าร่วมกับอิสราเอลในการโจมตีทางอากาศต่ออิหร่าน โดยโจมตีฐานนิวเคลียร์หลัก 3 แห่ง สถานการณ์ยังไม่แน่นอน โดยอิหร่านอาจตอบโต้สหรัฐฯ เรื่องนี้ถือเป็นการยกระดับการโจมตีทางอากาศของอิสราเอลต่ออิหร่าน ซึ่งเราได้เขียนถึงเรื่องนี้ไปแล้วใน สัปดาห์ที่ 24 ตามที่เราคาดเดา ราคาน้ำมันได้เพิ่มขึ้นจากสัปดาห์ที่ผ่านมา

นักลงทุนมักจะตอบสนองต่อสงครามด้วยการหลีกหนีเพื่อความปลอดภัย เนื่องจากเราได้พูดถึงเรื่องน้ำมันไปแล้วเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว วันนี้เราจะมาดู 3 วิธีใหม่ ๆ ที่มักเกิดขึ้น และจะเกิดอะไรขึ้นหากสิ่งนี้ไม่เกิดขึ้น!

1.ตลาดหุ้นตก

2. ทองคำขึ้น

3.ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ แข็งค่าขึ้น

เนื่องจากหุ้นซึ่งถือว่าเสี่ยงจะถูกขายออกไป และทองคำกับดอลลาร์สหรัฐซึ่งมักทำหน้าที่เป็นแหล่งหลบภัยในช่วงที่มีความไม่แน่นอนสูงก็จะถูกซื้อออกไปเช่นกัน

แน่นอนว่าในตลาดนั้นไม่มีอะไรชัดเจนและชัดเจนนัก มีสองประเด็นที่นี่...

เนื่องจากนี่เป็นการยกระดับสถานการณ์ ตลาดอาจได้กำหนดราคาความไม่แน่นอนไว้แล้ว ในกรณีของน้ำมัน ดูเหมือนว่าจะมีความเป็นไปได้มากกว่า แต่เนื่องจากตลาดทองคำและตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศมีความผันผวนเพียงเล็กน้อย จึงยากที่จะสรุปได้ว่าสงครามได้ "กำหนดราคา" ไว้แล้ว

สิ่งที่สำคัญอีกประการหนึ่งที่ต้องพิจารณาก็คือ แม้ว่าสงครามจะเป็นเรื่องที่เลวร้ายสำหรับผู้ที่เกี่ยวข้อง (ในกรณีนี้คือประชาชนชาวอิหร่าน) แต่สงครามอาจไม่มีผลโดยตรงต่อธุรกิจหรือกิจกรรมทางเศรษฐกิจ และดังนั้น ผลกระทบต่อตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราและตลาดหุ้นก็อาจมีจำกัด

ดัชนีหุ้น

การเทขายหุ้นออกไปอาจเป็นการสวนกระแส เนื่องจากหุ้นปรับตัวสูงขึ้นตั้งแต่เดือนเมษายน แต่จากที่คุณจะเห็นในแผนภูมิ Nasdaq 100 อาจเป็นจุดเริ่มต้นของ รูปแบบ Double Top ในตลาดหุ้น

- หาก Nasdaq, S&P 500 ฯลฯ สามารถเมินเฉยต่อ "ข่าวร้าย" อันเนื่องมาจากความไม่แน่นอนที่เกิดขึ้นจากตะวันออกกลางได้ นั่นจะเป็นสัญญาณของความแข็งแกร่ง ดังนั้น จึงสมเหตุสมผลที่จะเริ่มมองหาโอกาสในการซื้อเมื่อเกิดการทะลุแนวรับ

ทอง

- การปรับขึ้นของราคาทองคำถือเป็นการต่อเนื่องของการพุ่งสูงอย่างต่อเนื่องในช่วง 18 เดือนที่ผ่านมา

- ราคาทองปิดที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในวันจันทร์ อันเป็นผลจากการโจมตีครั้งแรกของอิสราเอลต่ออิหร่าน แต่หลังจากนั้นราคาก็ปรับตัวลดลง

- หากราคาทองไม่สามารถปรับตัวขึ้นจากข่าวความไม่แน่นอนในสัปดาห์นี้ได้ อาจเป็นสัญญาณว่าผู้ซื้อหมดความมั่นใจแล้ว และตลาดน่าจะปรับตัวลดลงอย่างรวดเร็ว

ฟอเร็กซ์

- การที่ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นจะสวนทางกับแนวโน้ม เนื่องจากอยู่ในระดับต่ำสุดในรอบ 3 ปีเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักอื่นๆ เช่น ยูโรและปอนด์อังกฤษ
- อาจกล่าวได้ว่าค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ถูกขายมากเกินไปในขณะนี้ และอาจฟื้นตัวได้ เนื่องจากได้รับความช่วยเหลือจากอุปสงค์ที่ปลอดภัย โปรดทราบว่า แนวคิดการขาย NZD/USD ของเราใน สัปดาห์ที่แล้ว เริ่มมีผลแล้ว
- หากค่าเงินดอลลาร์ยังคงอ่อนค่าลงต่อไป อาจเป็นสัญญาณว่าผู้ขายยังคงควบคุมตลาดได้ และทั้ง EUR/USD GBP/USD และคู่อื่นๆ ยังคงต้องเดินหน้าต่อไปอีกมาก

เพื่อให้ครบถ้วนสมบูรณ์ เรากำลังมองหาปฏิกิริยาของตลาดต่อ 'ข่าวร้าย' นี้ จะมีนักลงทุนหันเหไปสู่ความปลอดภัยหรือไม่ หรือว่านักลงทุนยังคงยินดีที่จะเสี่ยงและมองข้ามสถานการณ์ในตะวันออกกลาง โดยตั้งสมมติฐานว่าสถานการณ์จะไม่เลวร้ายเกินกว่าที่เกิดขึ้นแล้ว?

การตั้งค่าและสัญญาณ

เราดูแผนภูมิหลายร้อยแบบทุกสัปดาห์และนำเสนอการตั้งค่าและสัญญาณที่เราชื่นชอบสามแบบ

แนสแด็ก 100

การตั้งค่า

แนวโน้มขาขึ้นระยะยาว มีแนวโน้มทะลุจุดสูงสุดตลอดกาลใหม่เหนือ 22,000 จุดในอนาคต มีแนวโน้มทะลุไม่สำเร็จหรือเกิดรูปแบบ double top

สัญญาณ

ราคามีแนวโน้มสูงขึ้นเหนือ SMA 20 วัน แต่มีความแตกต่างของ RSI ที่เป็นขาลง ซึ่งบ่งชี้ว่าราคาอาจทะลุลงต่ำกว่าเดิมตามแนวโน้มขาขึ้นสองจุดในระยะยาว

ทอง

การตั้งค่า

แนวโน้มขาขึ้นระยะยาวแต่ทองคำทรงตัวที่ระดับ 3,500 และปิดตัวต่ำลงในสัปดาห์ที่แล้ว

สัญญาณ

การทะลุแนวต้านที่ 3,450 จุดอาจกระตุ้นให้เกิดการพุ่งขึ้นอีกครั้ง ซึ่งจะทำให้ราคาทองคำหลุดจากช่วงการรวมตัวในปัจจุบัน อย่างไรก็ตาม การทะลุลงต่ำกว่าเส้นแนวโน้มขาขึ้นที่เชื่อมกับจุดต่ำสุดล่าสุดอาจทำให้ราคาร่วงลงมาที่จุดต่ำสุดที่สูงกว่า 3,100 จุดเล็กน้อย หรืออาจทดสอบระดับ 3,000 จุดก็ได้

ยูโร/ดอลลาร์สหรัฐ

การตั้งค่า

ค่าเงินยูโรมีแนวโน้มสูงขึ้นอย่างมาก แต่ดูเหมือนว่าจะซื้อมากเกินไปเมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 30 สัปดาห์ เส้นแนวโน้มระยะยาวอาจทำหน้าที่เป็นแนวต้านเป็นครั้งที่สองเพื่อช่วยสร้างจุดสูงสุดคู่

สัญญาณ

EUR/USD หลุดจากระดับสูงสุดในรอบหลายปีและยังคงเป็นแนวโน้มขาขึ้น จนถึงขณะนี้ มีเพียงสัญญาณเตือนล่วงหน้าว่าโมเมนตัมจะอ่อนแอลงผ่านการแยกตัวของ RSI ที่เป็นขาลง